主流量化交易策略：统计套利交易策略~在介绍主流量化交易策略之前，需要先知道资产收益的拆分。资产收益通常可以拆分为Beta收益和Alpha收益，Beta为市场风险补偿，Alpha则是投资组合的超额收益。 股票（英语：stock）或是资本存货（英语：capital stock）是一种有价证券，股份有限公司将其所有权借由这种有价证卷进行分配 。 因为股份有限公司需要筹措长期资金，因此将股票发给投资者作为公司资本部分所有权的凭证，成为股东以此获得股息（股利），并分享公司成长或交易市场波动带来的 股票中的情侣——配对交易,什么是配对交易？配对交易（Pairs Trading）是指八十年代中期华尔街著名投行Morgan Stanley的数量交易员Nunzio Tartaglia成立的一个数量分析团队提出的一种市场中性投资策略，，其成员主要是物理学家、数学家、以及计算机学家。Ganapathy Vidyamurthy在《Pairs Trading: Quantitative Methods 投入组合理论用均值—方差来刻画这两个关键因素。所谓均值，是指投入组合的期望收益率，它是单只证券的期望收益率的加权平均，权重为相应的投入比例。当然，股票的收益包含分红派息和资本增值两部分。所谓方差，是指投入组合的收益率的方差。 卖空限制与股票错误定价——融资融券制度的证据,最近中国资本市场融资融券制度的建设为微观上实证检验卖空限制对股票价格实际影响提供了理想的研究背景。本文利用自然实验——白酒行业"塑化剂事件",研究卖空限制对股票错误定价的影响。我们根据股票卖空限制的性质构建对冲投资组合,实证 设定修正后的历史波动率锥的上下边界和均值分别为topline， bottomeline 和meanline，同时设定期权定价模型推算出来的隐含波动率为IV。若IV>topline，投资者可以进行卖空波动率交易策略；反之若IV. bottomeline，投资者可进行买入波动率交易策略。待IV达到均值附近或
说到投资学里著名的马克维茨资产方差组合的想法，来自于我们通常所说的“不要把鸡蛋放在一个篮子里”。事实也确实如此，在一个有效市场上，单纯投资一只股票或风险债券的收益风险比值是要大于一个资产组合的。 关于马克维茨的均值方差模型，我们略去数学推导简单介绍如下： 投资者将一
对卖空约束的研究主要集中在如下两个方 面。首先, 研究卖空约束下的最优投资组合, 1991)、吴礼斌和马永 1999)。其次, 研究卖空约束限制对股票价格的影响, 如Leroy 他们指出:如果给定股票的收益 分布不变, 那么取消卖空约束将使得股票价格下 也就是提高了股票的 不允许卖空情况下均值-半方差投资组合优化研究 摘要： 运用不等式组的旋转算法求解不允许卖空情况下均值-半方差投资组合模型,并选取沪市六只业绩比较好的股票,进行模拟投资,计算出模型的总收益率,并与等比例投资相比较.结果表明均值-半方差投资组合的投资效果总体上优于等比例投资. 不允许卖空情况下均值-方差和均值-VaR投资组合比较研究 … 不允许卖空情况下均值-半方差投资组合优化研究_专业资料。运用不等式组的旋转算法求解不允许卖空情况下均值-半方差投资组合模型,并选取沪市六只业绩比较好的股票,进行 基于VaR约束不允许卖空的均值_方差投资组合优化
基金从业资格考试 证券投资基金基础知识考点 第十二章 投资组合管理（均值方差法）. 马可维茨(Markowitz)于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。 均值-方差模型(Mean-Variance Model)投资者将一笔给定的资金在一定时期进行投资。
均值回归策略简介当我们打开炒股软件，随便打开一只股票，并查看他的历史价格，我们可以发现一个有趣的现象：在过去的数月之间，很难有股票可以连续上涨，也很难有股票可以连续暴跌；大部分股票都呈现出一种起起伏伏、涨涨跌跌的波动姿态，在k线图中 搬砖的理论基础：配对交易 Pair Trading 配对交易是一种基于数学 … 配对交易是一种基于数学分析交易策略，其盈利模式是通过两只股票的差价（spread）来获取，因此与很多策略不同，它是一种中性策略，理论上可以做到和大盘走势完全无关，即策略的beta值可以很低。 基本原理 配对交易的基本原理是，两个相似公司的股票，其股价走势虽然在中途会有所偏离，但是
如果此周的搜索量比均值高，这就意味着更多的人在谷歌上搜索担忧性的词语，那么我们将卖空股票。相似的，如果此周搜索量低于之前的均值，我们将会买入股票。如果此周搜索量等于之前的均值，我们就不 …
组合股票数量增加，超额收益增加明显，超额收益波动明显降低 从卖空的效果看，股票数量较少是比较合适的选择 缺点是单个股票融券数量增加，增加实际卖空难度 数据来源：申万研究 沪深300 40 60 80 100 均值（收益） 0.99% 0.71% 0.75% 0.98% 0.89%
卖空约束 的翻译结果--cnki翻译助手
均值-方差模型(Mean-Variance Model)投资者将一笔给定的资金在一定时期进行投资。在期初，他购买一些证券，然后在期末卖出。那么在期初他要决定购买哪些证券以及资金在这些证券上如何分配，也就是说投资者需要在期初从所有可能的证券组合中选择一个最优的组合。